信游娱乐平台:农业公司财务欺诈案和动机分析
来源:宣传处 发布时间:2020-02-17 14:09 浏览次数:

近年来,农业公司的欺诈现象层出不穷。例如,万福生克,银广夏,蓝田,格陵兰,新大地,獐子岛和深仙园都是近年来投资者恐慌的例子。农业公司如此喜欢欺诈,必然会有巨大的经济效益,农业公司也具有生信游娱乐平台:产周期长,库存核查困难,现金交易量大,交易对象分散,业绩不稳定等特点。其他行业。在长产品周期和不稳定的生产方面,农业公司有困难的资金来源,必须制作更好的财务报告以吸引投资者。因此,研究农业公司的财务欺诈尤为重要。本文分析了辉山乳业的案例,找出了欺诈背后的原因,并对事业背后的战略应对提出了一些见解。

二,惠山乳业案例分析

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(1)案例介绍

辽宁惠山乳业集团有限公司(06863.hk,以下简称“惠山乳业”)成立于1951年,是一家涵盖整个产业链的乳品公司,涵盖干草种植,奶牛养殖,液态奶和奶粉。生产和销售,于2013年在香港上市。

2017年3月24日,辉山乳业半小时内下跌90%,最终下跌85%,随后暂停交易。股价仅为0.42元。该事件的直接触发因素是一份文件显示它已退出市场。辽宁省金融办定于3月23日下午14点召开惠山乳业集团信用银行工作会议,23名债权人和惠山乳业集团领导将出席。早在2016年12月,美国着名的卖空代理商Muddy Waters就惠山乳业发布了一份报告,称惠山乳业至少自2014年以来发布了虚假财务报表,夸大了其资产价值和负债。该公司的估值实际上接近于零。

(2)案例分析

根据泗水机构进行的几个月调查,共访问了35个牧场,5个生产设施基地和2个没有施工标志的生产基地。发现辉山乳业的欺诈行为包括以下几个方面。

1.饲料来源欺诈。辉山乳业声称其在奶牛养殖中的应用是自给自足的,并且最近夸大了利润空间。但有很多证据表明这是谎言,公司长期以来从第三方供应商那里购买了大量资金。

2.资本支出欺诈,辉山乳业在其奶牛场的资本支出中存在欺诈行为,这夸大了这些农场的成本,夸大了8.93亿至16亿元。资本支出欺诈的主要目的可能是支持公司的损益表欺诈。

3.董事会主席转移资产。辉山乳业董事长杨凯从公司偷走了至少1.5亿元资产,涉及将至少有四家奶牛场的子公司转让给一家未公开的关联方。

(1)税收政策降低了欺诈成本

国家对农业的税收政策为金融欺诈提供了便利条件。农业企业的增值税和所得税减免幅度很大,没有增加收入和利润的成本,农业企业的欺诈成本很低。以工业企业为例。增加1亿元的销售收入通常需要超过2000万的增值税和所得税。但是,在农业产业中,由于流转税和所得税的诸多好处,在最理想的情况下,可能虚构地产生1亿元的销售收入。该公司甚至不支付一分钱税,造假者将付出巨大努力。无论如何,它不会花费太多。使用农业公司作为制造假货的平台可以节省数千万的欺诈成本。

(2)农业公司的交易相对分散,主要以现金收付为基础,难以核实。

农业企业的上游以分散的农民为主,单笔交易量小,以现金为主,因此在公司进行审计时难以进行核查。例如,蓝田股份使用伪造的财产证和银行账户来夸大资产,使用货币和货物的现金交易模型来伪造销售数据并夸大收入;万福生分公司通过虚拟交易,银行存款,应收账款等方式进行预付款和建设相关项目及其他账户的转回,最终将虚增收入纳入在建工程。

(3)库存主要基于生物资产,难以盘点

獐子岛十亿美元的扇贝失踪了,他们在第二年就回来了。这一事件在首次公布时引起了广泛的关注。这些资产作为专业审计师也很难进行。惠山乳业的锄头种植也是原因。库存中存在许多障碍,这为欺诈提供了机会。

由于云南2009年持续干旱,绿地面临巨大损失,与张子岛扇贝扇贝完全一样。农业企业的增长取决于自然资源的局限性。很难赶上资本市场的步伐。如果没有达到绩效期望,就会出现伪造的冲动。这也是市场价值管理给农业公司带来的压力,间接使得这些公司业绩不够,欺诈性弥补。

农业公司的欺诈主要是收入和库存。在收入欺诈方面,信游娱乐:主倾向于通过关联交易进行欺诈。因此,在审计过程中,要注意公司当期支付的波动;注重同行业,上下游行业的财务状况,并进行比较;以信件和访问的形式检查客户和交易的真实性。关于库存库存,应该注意不同的库存使用不同的方法,试图实现真正的库存;其次,要注意估计数量的合理性;最后一个是界定生物资产的所有权。在审计鉴定过程中,审计师应积极采纳农业领域专家的意见。

我国在流转税与所得税方面关于农业的税收优惠政策力度过大,这大大降低了农业公司的造假成本,也为农业公司造假提供了便利。所以我国应该适当地修改相关的政策,比如不同时两方面都进行税收优惠等,这也是阻碍农业公司造假的一个途径。

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纵观这些年发生的农业公司造假事件,当公布出来以后会对该公司造成一定的影响,但事件过后也都没有影响公司的运营,有些是换了董事长,有些是改了名字继续经营,受到处罚的也大多是罚金。而我国对于造假处罚的力度远远小于美国,这就使得农业公司造假事件屡禁不止。